美國養老保障系統分為5個層次：第一是國家提供的基本養老保險制度;第二是企業的補充養老保險制度;第三是個人退休賬户系統(IRA); 第四是住房反向抵押制度;第五是其他各種養老資產。
其中，前3個層次——即國家養老、企業養老和個人退休養老，是美國養老保障的三大核心部分，被稱為美國養老制度的“三條腿板凳”。這三條腿板凳之間關係到底如何?各有甚麼獨特功能?世貿通移民美國專家將為您詳細解析如下：
國家與市場相得益彰
第一條腿是反貧困的基石；第二和第三條腿成為提高老年生活品質的可靠保障。一句話慨括就是，“國家保基本”和“市場保品質”相得益彰。
美國基尼係數高達0.38，第一條腿承擔起反貧困的使命。對這個貧困群體，家計調查式的各種社會救助制度建立在轉移支付基礎之上，從低保到食品券等，國家和政府承擔起最後的兜底責任。
第二條腿和第三條腿是建立在市場基礎上的自願性制度，普及率非常高，二者合計覆蓋的家庭高達67%，撐起退休收入的“半邊天”，平均社會替代率超過50%，再加上第一條腿約40%的替代率，美國人的退休收入就與退休前差不多，個別群體甚至還會有明顯提高。
保險制度與財政制度邊界清晰
第一條腿健康運行，沒有成為財政的拖累。自1935年建立以來，第一條腿始終自我平衡，國家財政從未給予補貼，制度邊界十分清晰，目前擁有龐大的基金儲備2.76萬億美元，即使未來1美元收入也沒有，也足夠支付4年。
其他發達國家，則幾乎不可能達到這個境界。尤其是歐洲，財政負擔不堪重負十分普遍，養老保障制度嚴重拖累財政，甚至置國家財政於破產邊緣。
三條腿板凳成為社會各階層的黏合劑
戰後以來，美國從未發生任何因基本養老保障制度而出現的社會動盪性事件。多層次和市場化的制度，可以滿足各個群體的不同需求，這三者都各有其位，相安無事。
從這個角度看，美國的養老保障，作為國家治理體系的一個組成部分，它發揮的是正能量，提升的是國家競爭力。
