美國人如何投資理財？

移民美國看美國移民攻略：常有媒體在渲染很多美國人沒有儲蓄的消息，給人一種錯覺好像美國人都是月光族了，實際上這是一個用中國思維考慮美國問題的經典例子。

首先中美兩國人在投資理財上的出發點是不一樣的，美國有嚴密的法律體系，特別是繁瑣的稅法，投資理財的指導原則應當是長期稅後回報最優，而中國人比較傾向于簡單的年化回報最優。

另外一個重要的差別在于投資渠道，中國人的投資渠道相對少，因此一說理財主要指的是銀行儲蓄、股市和房地産；而美國市場相對成熟規範，投資渠道多種多樣，能讓投資在有諸多選擇的同時又盡可能控制風險，相比之下銀行儲蓄就沒有什麽吸引力了。

那麽，美國人都怎樣投資理財呢？下面我根據投資風險由低至高的順序一一道來。

一、房地産

買房、尤其是買自住房是美國大多數家庭的投資選擇。自住房的貸款利率低，房貸利息免稅，升值盈利部分無稅的額度較高，因此有投資少、風險小、預期穩、能積累資産淨值（equity）等優點，這讓“買房養老”成了在美國深受歡迎的投資法則，到老了動不了的時候還可以選擇把房子抵押給養老機構後在那裏被照顧到離世，也因此美國人普遍不愛儲蓄更愛買房。

美國官方的統計數據顯示，美國家庭的平均儲蓄率雖不及4%，但卻有68%的家庭擁有自己的房屋，目前美國私人擁有的房地産總值已超過9萬億美元，遠高于其它類別的私人資産。

不過值得注意的是，美國房市因高昂的地産稅以及房屋交割時高達房屋總價6%左右的中介費等因素，無形中增加了房屋的持有和交易的成本，自住兼投資保值（增值）比較劃算，但“炒”房卻比較難。

二、退休基金

在美國有各種退休金投資項目可以參與，常見的有公司爲員工提供的退休理財計劃401K、政府機構爲雇員提供的401A、銀行爲社會大衆提供的退休理財計劃IRA等，這些基金不僅有推遲繳稅（tax deferral）的稅收優惠，而且廣泛采用了分散投資的原則，因此風險較低。

由于其在退休前不能取出（如要強行提早取出需繳納罰款），因此長期的投資回報比較可觀，一般年收入十來萬美元的中産家庭，經過幾十年的理財投資，退休時退休基金賬號裏有上百萬美元是常事，從這一點上講美國人不喜歡存款的習慣就好理解了，因爲他們的晚年已經有了充分的保障。

三、金融理財

股票、中間基金、債券是美國三個比較主要的金融投資品種，其中股票風險較大，但回報較高，中間基金的風險和回報都比股票要低，而債券的風險和回報最低。

遵循不能把所有的雞蛋放在同一個籃子裏的分散投資原則，美國理財專家的流行投資建議是每個人的投資中應包含股票、中間基金和債券三部分，以便分散風險。

年輕時可以多冒一些險因此股票比例高些，到了中年以後，就應該采用比較保險的投資策略而增加中間基金和債券的持有量，而臨近退休時，整個投資組合就應該以債券爲主，這樣比較保險。

在理財的所有金融産品中，共同基金是較受歡迎的理財方式，它已經有一百多年的發展曆史，是一種非常成熟的大衆理財産品。

美國投資公司協會的調查數據顯示，目前美國約有52%的家庭共9300多萬人持有共同基金，相當平均每三個美國人中就有一個共同基金持有者。

4、保險理財

在美國人眼裏，財産保護是與投資是一樣重要的理財手段，所幸的是美國的保險市場非常成熟和規範。

保險類産品不僅能夠提供各類人們普遍認知意義上的保險産品，在家庭遭遇不幸時獲得免收入稅的賠償，且各類保險産品還可以參與家庭理財，尤其是對那些拖家帶口的已婚人士，爲家人做好應對突發事件的准備是很重要保險理財工具。

美國常見的保險産品有“死亡賠償”（permanent life insurance）、“期限保險的死亡賠償”（term）、“指數型萬能人壽保險”（universal）和“變額年金保險”（Variable Annuity Insurance）等。

5、外彙交易

無疑，外彙交易的投資風險是非常高的。但由于美國幣種的多樣化，加之美元可以直接參與交易，在美國無論是專業機構還是普通投資人，外彙交易的參與度是非常高的，它的收益主要取決于彙率波動，是一種高風險、高收益的投資方式。

以上列出的只是美國人主要的理財投資渠道，正如開篇所說，美國的投資途徑很多，理財産品成熟規範，因此美國人不青睐儲蓄存款也就好理解了。

投資理財在美國雖然可以自己直接做，但更多的人會選擇雇傭有資質的理財專家打理，傳統的收費方式是從投資收益中提成，近年越來越轉向收小額年費，投資的金額一般沒有什麽門檻限制，只有個別著名的投資專家才會設最低投入金額要求。