加拿大退休基金保增值有法寶

2015/06/30 15:18:28 2488 用手機打開作者:世貿通移民 在線咨詢

　　據世貿通綜合消息：CPP屬于加拿大強制性的政府養老系統，是加拿大老年人收入的來源之一。政府把資金托管給銀行，並委托加拿大退休金計劃投資委員會(以下簡稱C PPIB)實施投資計劃，它實際上是一家專業的基金管理公司。

　　如何應對通脹上升導致的資金縮水，讓CPP資金池子不斷擴大，是加拿大政府一直以來非常重視的問題。特別是在加拿大人口老齡化趨勢日益嚴重的背景下，CPPIB肩負的使命愈發重大。

　　近年來，CPPIB投資斬獲頗豐。年報顯示，截至2014年3月31日，CPP基金總資産創曆史新高，達2191億加元(1加元約合5.7元人民幣)，淨投資利潤高達301億加元，投資毛收益率爲16.5%，按年折算的10年期淨收益率爲5.1%。

　　作爲全球十大公共退休基金之一，CPPIB投資遍及全球。上述2190億加元的總資産中，31%在加拿大國內，69%在國外。投資領域甚廣，包括證券、債券、房地産、基礎設施、農業等多方面。CPPIB首席執行官馬克•威士曼表示，未來將擴大在金磚國家的投資規模。

　　事實上，CPPIB近年來在華投資動作頻頻。早在2011年，CPPIB就看中阿裏巴巴的投資價值。盡管CPPIB方面以商業機密爲由拒絕透露投資收益，不過有媒體估算，阿裏巴巴從CPPIB投資時起不足3年現在已升值5倍，換言之CPP在這方面的投資應有相同的收益。2014財年，CPPIB以Q FII身份，加大了對中國A股市場的投資，總價值爲6.33億美元。就在最近，該公司還與萬科成立合資公司開發中高端住宅項目。

　　拿著加拿大民衆的退休金在全球範圍內投資，如何做到既讓政府放心，又讓民衆放心？世貿通移民專家介紹其手法大致如下：

　　一是市場化運作。人員方面，“重賞之下必有勇夫”，總裁和雇員都從市場中來，按照市場價獲取薪酬，高管薪資機制非常誘人。即便與美國的一些退休基金公司相比，CPPIB的薪酬也非常有競爭力。與此同時，利用市場機制對高管實行優勝劣汰。CPPIB人員的薪金與投資收益挂鈎。

　　二是完善的風險管理。加拿大專門爲CPPIB立法，以防止來自政府的任何政治幹預，CPPIB的管理不對政府負責，而是對一個由高資曆投資主管組成的獨立委員會負責。市場的歸市場，政府的歸政府。CPPIB依靠嚴格的風險管理實現基金穩定增值。CPPIB對于證券、基礎設施、商業地産等不同風險級別的資産，進行合理的投資組合，平衡風險，並且偏好長期投資項目。世貿通移民專家介紹，在資金管理方面，CPPIB法案規定其每個季度和財年都必須實行強制財務披露。公司高管的薪酬(包括工資和獎金等)在年報裏也都有嚴格的詳細披露。CPPIB不直接接觸資金，而是通過投資組合計劃進行資金運作，由政府委托的銀行負責資金出納。

　　除了C PPIB，加拿大還有很多只類似的大型公共退休基金。粗略估算，加拿大公共退休基金所擁有的資産在7000億加元左右。上述資金的運作和管理模式，爲加拿大老年人的生活帶來了福祉。

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